こんにちは。
やまこうです。
最近VIX指数を使った投資にチャレンジしておりますが、なかなか上手くいきません。
基本的な戦略は、 VIX指数の季節性を使った投資になります。
VIX指数は夏から秋にかけて高くなりがち
投資をしている方にとってはおなじみの現象だと思いますが、なぜかお盆休み辺りでのんびりしている時に、急激な円高になったり株価が暴落したりします。
海外投資家がいなくて市場参加者が少ないから、ちょっとした資金で相場が動くとか言われたりします。
とにかく、夏から秋にかけてはVIX指数を買って、秋から夏にかけてはVIX指数を売るという戦略が有効と考えられます。
具体的な期間は、8月から10月末までと11月から翌年の7月末までに分けます。
VIX指数への投資方法
VIX指数に直接投資をすることはできません。
しかし、VIX指数先物に連動するETNなどを使って、間接的に投資をすることが可能です。
私は、以下の2つを使うことにしました。
VIX買いの場合
GMOクリック証券のCFDを使って買いポジションを持つ
メリット：指数が0以下になることがないのでリスクが限定的
デメリット：毎月対象限月を乗り換えるために（主に）マイナスの価格調整額が発生する
VIX売りの場合
2049「NEXT NOTES S&P500 VIX インバースETN」の買い
メリット：信用買いをしない限り損失は投資金額に限定される
デメリット：VIX指数が急激に変動した時は償還されてしまう
状況
実際にVIX指数を使った投資は7月からスタートしたのですが、7月末までの投資はうまくいきました。
平均23,000円くらいで購入して、25,500円で売却できています。
1ヶ月で10%程度の利益なら十分でしょう。
あ、額は23万円が25.5万円くらいです・・・
もっと買っといたら良かったかな。
こちらは、次の11月からも継続したいです。
うまくいかないのが、CFDでのVIX買いです。
平均11.5で取得して、20越えを狙っていましたが、8月9日に価格調整額が発生してしまうので、一旦11.6で売却しました。
すると、価格調整額が発生した後、13.07となったのですが、その後15を超えるところまで上がりました。
北朝鮮のリスクによるものです。
そのまま持ってたら、30万以上儲かってたなーと思っていたら、現在13あたりまで戻って来ています。
うーん。
結局そのまま持ってても元通りでしたね。
VIXが急上昇するときは、こんな幅ではないので、まだ買いの戦略を継続していて良さそうです。
12の中盤くらいまで落ちて来たら、また買いたいと思います。
それでは。
